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Para comparar cálculos de juros, mantenha três elementos iguais: valor inicial, taxa e número de períodos. Trocar a taxa mensal por uma anual no meio da conta, ou comparar prazos diferentes, impede perceber o efeito do regime de capitalização.
O que muda na base do cálculo
Nos juros simples, os juros de cada período são calculados sobre o capital inicial. Nos compostos, os valores incorporados ao saldo passam a participar dos cálculos seguintes. A definição do glossário da CVM destaca justamente a incidência também sobre juros acumulados de períodos anteriores.
Compare um exemplo inteiramente hipotético
Considere R$ 1.000, taxa de 2% ao mês e três meses, sem aportes, retiradas, tributos ou tarifas. Essa taxa é apenas uma escolha didática, não uma oferta de investimento nem uma condição real de crédito.
| Mês | Saldo com juros simples | Saldo com juros compostos |
|---|---|---|
| Início | R$ 1.000,00 | R$ 1.000,00 |
| 1 | R$ 1.020,00 | R$ 1.020,00 |
| 2 | R$ 1.040,00 | R$ 1.040,40 |
| 3 | R$ 1.060,00 | R$ 1.061,21 |
No regime simples, o acréscimo mensal é sempre R$ 20. No composto, o segundo mês acrescenta R$ 20,40 e o terceiro, R$ 20,808, antes do arredondamento exibido na tabela.
Como escrever as fórmulas
Para juros simples, o montante é M = C × (1 + i × n). Para juros compostos, é M = C × (1 + i)n. C representa o capital inicial, i a taxa em forma decimal e n a quantidade de períodos. Em ambos, os juros correspondem ao montante menos o capital inicial.
A taxa de 2% entra na fórmula como 0,02. Se ela é mensal, o prazo também precisa estar em meses. Para encontrar a taxa anual equivalente à mensal composta, não basta multiplicar por doze: a equivalência utiliza a capitalização dos períodos.
Por que uma conta real pode ser diferente
Empréstimos com parcelas envolvem pagamentos ao longo do prazo e regras de amortização. Investimentos podem ter impostos, custos, novos aportes ou taxas que variam. Por isso, a tabela não calcula a prestação de um financiamento nem o rendimento líquido de um produto.
O que conferir antes de comparar propostas
Anote a unidade da taxa, a periodicidade, o prazo e os movimentos previstos. No crédito, consulte também o CET. Em um investimento, verifique a remuneração contratada, a liquidez e os riscos. Aprender a fórmula ajuda a fazer perguntas melhores, mas não elimina a necessidade de ler as condições específicas.
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Fontes para consulta
Referências conferidas em 3 de novembro de 2026. Os exemplos numéricos são hipotéticos. Conteúdo educativo, sem recomendação individual de crédito ou investimento.
